11月1日，貝多財(cái)經(jīng)了解到，上海英諾偉醫(yī)療器械股份有限公司（下稱“英諾偉”）在港交所上市的狀態(tài)已經(jīng)變更為“失效”。目前，該公司的招股書已經(jīng)無(wú)法正常查看或下載，暫未提交新的上市申請(qǐng)材料。

據(jù)了解，招股書“失效”是港交所的正常機(jī)制，代表擬發(fā)行人的財(cái)務(wù)審計(jì)數(shù)據(jù)過(guò)期，需要補(bǔ)充新一期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。根據(jù)規(guī)定，擬發(fā)行人在“失效”后的3個(gè)月內(nèi)補(bǔ)充最新財(cái)務(wù)資料，仍然可以繼續(xù)推進(jìn)上市流程。

公開信息顯示，英諾偉是一家微創(chuàng)手術(shù)器械研發(fā)商，成立于2009年，主要專注于消化內(nèi)鏡和泌尿外科相關(guān)高值耗材的研發(fā)和銷售。根據(jù)天眼查信息，英諾偉的注冊(cè)資本為4464.9113萬(wàn)元，法定代表人為嚴(yán)航，股東包括淡馬錫、博遠(yuǎn)資本等。

英諾偉在招股書中援引CIC的資料稱，該公司是提供適用于包括泌尿外科、消化科及胸外科等所有進(jìn)行非血管介入手術(shù)的主要醫(yī)學(xué)?？苾?nèi)窺鏡、有源醫(yī)療器械及無(wú)源耗材整合解決方案的世界上極少數(shù)公司之一。

據(jù)介紹，英諾偉擁有31款在中國(guó)、美國(guó)、歐洲及╱或日本獲得批準(zhǔn)的產(chǎn)品及17款開發(fā)中產(chǎn)品。于往績(jī)記錄期間，該公司大部分的收入來(lái)自于中國(guó)的銷售。目前，英諾偉的產(chǎn)品在中國(guó)已經(jīng)滲透至超過(guò)1500家醫(yī)院。

根據(jù)招股書披露，英諾偉2020年、2021年的營(yíng)業(yè)收入分別為1.37億元、2.55億元，同比增長(zhǎng)85.9%。其中，來(lái)自中國(guó)內(nèi)地的收入由2020年的0.89億元增至2021年的2.55億元，同比增長(zhǎng)103.5%，占比分別為64.9%、71.0%。

值得一提的是，英諾偉尚未實(shí)現(xiàn)盈利。2020年、2021年，英諾偉的凈虧損分別為1.71億元和6.95億元。其中，母公司擁有人應(yīng)占凈虧損分別為1.73億元、6.99億元，非控股權(quán)益則分別為291.1萬(wàn)元、443.8萬(wàn)元。

英諾偉在招股書中稱，于各期間（包括往績(jī)記錄期間），盡管其已自已商業(yè)化產(chǎn)品產(chǎn)生收入，但該公司仍產(chǎn)生了凈虧損，主要是由于就研發(fā)項(xiàng)目產(chǎn)生的開支及運(yùn)營(yíng)相關(guān)行政開支，英諾偉為了擴(kuò)大產(chǎn)品組合及激勵(lì)員工而產(chǎn)生該等開支。

此外，英諾偉于2021年的凈虧損亦歸因于按公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融負(fù)債之公允價(jià)值虧損。而在非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則下，英諾偉2020年、2021年的經(jīng)調(diào)整純利（調(diào)整后凈利潤(rùn)）分別為2097.1萬(wàn)元、4645.1萬(wàn)元。

本次上市前，英諾偉共完成六輪融資，其中最近的一次是2021年底的C2輪融資。根據(jù)招股書，英諾偉已先后完成1.1億元A1輪、3000萬(wàn)元A2輪、3000萬(wàn)元B1輪、3000萬(wàn)元B2輪、4.375億元C1輪和2.5億元C2輪融資，合計(jì)約8.875億元。

招股書顯示，英諾偉在A1輪融資、A2輪融資、B1輪融資、C1輪融資和C2輪融資后的估值分別為5.91億元、6.11億元、7.15億元、10.30億元、28.00億元和62.50億元。其中，該公司在C系列融資后的估值開始飆升。

具體來(lái)看，英諾偉的估值在2019年至2021年期間由5.91億元增至62.50億元，相對(duì)翻了9.6倍。與此同時(shí)，英諾偉的每股成本由2019年1月的24.67元，增至2021年10月的140.0元，相對(duì)增長(zhǎng)4.7倍。

在英諾偉上市前的股權(quán)架構(gòu)中，上海納米創(chuàng)投通過(guò)寧波涌漣持股10.0%，淡馬錫持股4.2%，博遠(yuǎn)資本通過(guò)成都博遠(yuǎn)持股4.2%，上海疊乾企業(yè)管理通過(guò)上海欣壹持股3.8%，高瓴資本通過(guò)GSUM XXIII HK、HSUMXII HK分別持股2.1%、1.4%，泰康保險(xiǎn)旗下泰康人壽持股1.0%。

同時(shí)，嚴(yán)航持股26.4%，柴肇剛持股2.0%，袁征持股1.7%，周遠(yuǎn)持股1.2%，員工激勵(lì)平臺(tái)寧波仲宇、威茲德姆壹、威茲德姆貳、威茲德姆叁、茲德姆肆、諾醫(yī)泰和上海青卿分別持股13.6%、6.1%、1.2%、1.8%、0.5%、0.3%和8.6%。

據(jù)此，嚴(yán)航可控制英諾偉合計(jì)約63.4%的表決權(quán)。